收藏本页 打印 放大 缩小
0

银保系列案例之七

聚焦供应链:拓展新金融服务的蓝海

发布时间:2019-09-05 11:07:14    作者:    来源:中国保险报网

□李霞

2019年7月,中国银保监会发布《中国银保监会办公厅关于推动供应链金融服务实体经济的指导意见》(以下简称《意见》),指导银行保险机构规范开展供应链金融业务,规范创新供应链金融业务模式、完善供应链业务管理体系、加强供应链金融风险管控。该《意见》的出台,将有效推动供应链金融成为新金融的蓝海市场,银行保险业大有可为。

爆雷频发 供应链金融风险引发关注

2019年7月8日,诺亚财富发布公告称,旗下上海歌斐资产管理有限公司发行的34亿元人民币产品,由于为承兴国际控股关联方提供供应链融资,因底层资产涉及的京东应收账款中的采购合同造假问题,产生了巨大风险。紧随“承兴系”之后,福建闽兴医药有限公司的应收账款融资造假亦遭到曝光,中原证券、国联信托在内的多家金融机构卷入其中,涉及资金可能超过22亿元。

供应链金融:风险、系统与核心企业

供应链金融是依托供应链核心企业,基于核心企业与上下游链条企业之间的真实交易,整合物流、信息流、资金流等各类信息,为供应链上下游链条企业提供融资、结算、现金管理等一揽子综合金融服务的总称。按照通识,供应链是一个包含供应商、制造商、运输商、零售商以及客户等多个主体的复杂系统。供应链系统的成员企业之间应当协同运作,共同应对复杂多变的外部市场。作为一种金融服务,供应链金融的目的是为供应链中的物流、销售行为等提供融资服务,促进体系供需的现金流动。

现时的供应链金融风险主要体现在信用风险和操作风险两方面。信用风险是融资主体及授信主体的风险,与其资本实力、运营能力、偿还能力、盈利能力、流动性、成长性密切相关,当以应收账款作为底层资产时,付款方核心企业必须具有强信用。同时,供应链金融还容易产生较高的操作风险,尤其是面对链条上数量众多的企业,需统筹资金方、供应方、物流方、监管方、采购方、电子商务、银行等多个要素,一旦某一个要素出现差错,就会导致“一环不慎,满盘皆输”的后果,如果有人为串通、合谋的诈骗行为,更难被发现。

数字时代:供应链金融服务市场入局者众

传统意义上的供应链金融服务是一个典型的卖方市场,主动权在于凭借资金优势占据主导地位的商业银行,由其决定服务的内容及价格水平。近年来,随着社会的数字化发展,不少互联网科技企业纷纷入局,使得供应链金融服务市场从传统的银行主导模式,逐步向多元主体共同作用的新模式不断演进。

与此同时,身处互通互联时代,数据驱动下的供应链金融服务迎来了新的发展机遇。区块链、云计算等新技术的运用,使得供应链上下游企业与核心企业之间的量化分析效率大大提升,产生了协同效应。2019年5月,国家级高新软件企业迪蒙科技与华为达成全面战略合作,在华为云市场联合推出迪蒙网络小贷系统、迪蒙供应链金融系统等金融科技解决方案。双方充分发挥各自服务领域的技术、资源优势,在技术升级迭代、优化解决方案、拓展生态边界、联合品牌营销等层面全面深化合作,共同开拓新时期金融科技蓝海市场,为客户提供权威、专业、安全、增值的互联网金融系统化的解决方案。2018年至今,华为先后与民生银行、易见股份、渣打银行开展了合作,不断致力于打造基于IoT(物联网)的一揽子供应链金融解决方案。

供应链金融市场的“阿里巴巴”

2019年8月30日,成立刚满8年的 C2FO在上海宣布获得软银集团愿景基金领头的G轮2亿美元融资,将用于中国市场的布局。作为B2B运营资金的全球性交易撮合平台,C2FO将应收账款和应付账款进行匹配,既可以帮核心企业获得应付账款的折扣收益,又可以帮供应商提前回款,解决短期现金融资的问题。目前,C2FO平台上已经累计匹配超过1.2万亿美元规模的应收和应付账款,其目标在于打造全球供应链金融服务市场的阿里巴巴。该平台以动态折扣、灵活运转为主打营销因素,通过云计算以及SaaS平台,使得企业的对接非常简单便捷,大大缩短了核心企业IT团队工作的时间。这种运用互联网大数据对供应链金融服务进行匹配的模式,效率远远高于传统供应链金融服务的“单兵作战”模式,在受到了资本市场青睐的同时,也引发了金融界的高度关注。

供应链金融服务的发展,将为金融企业、科技企业以及平台企业提供巨大的新金融服务蓝海市场。在肯定科技、互联网平台入局积极意义的同时,当下的供应链金融服务市场也凸显出两大明显缺陷。

一是从业主体多元化,人才匮乏,部分企业合规意识淡漠,风控能力缺失。近年来,互联网企业、物流行业等各类非传统金融企业及行业纷纷入局供应链金融,但无论是物流行业从业者还是互联网科技从业者,很多人并不具备专业的金融知识,相关企业亦难以具备供应链金融服务要求的链条化视野以及相应的金融业务风控水平,再加上缺乏合规理念,导致市场上操作风险频发,给企业和社会造成了损失。

二是在追求自由创新的互联网基因影响下,不少企业出于业务扩张、抢占市场的需求,存在“先上车后补票”的情形,追求量化规模和平台效应,依赖大企业的“云端”信用背书,缺乏穿透式审查的机制和能力。以前述“承兴事件”为例,作为底层资产的京东应收账款,实质上并未受到供应链相关服务方的有效审查,由于链端企业欺诈、造假成本过低,在低投入、高回报的诱惑下,企业不惜铤而走险,导致了风险的发生。

银行保险业:深耕供应链金融市场的新机遇

此次《意见》的出台,是金融领域技术力量提升的一次重要体现,亦回应了科技驱动下的对供应链金融服务的升级要求,有助于提升金融业服务实体的质效。供应链金融的应用,可以为银行业保险业打造区块链、人工智能以及大数据等科技金融的落地场景,为科技赋能金融探寻新的市场空间。通过聚焦供应链,银行业保险业将在服务新金融蓝海市场上发挥出更大的作用。

一是银行业保险业要充分运用传统主流金融行业的风控能力优势,加强对供应链金融风险的防范和控制,通过设置防火墙机制,防止链上企业之间、链外企业对链内企业的市场风险蔓延。现代供应链的目标在于供需两端的动态平衡。链态模式的存在,虽有助于产业规模的集聚和规模效应,但若把控不利,则可能发生风险的蔓延,导致“火烧连营”的严重后果。

二是推动银保合作,打造协同风险管理机制,防范各类供应链金融欺诈风险。银行业可以凭借自身多年积累的信贷管理经验,对链端企业给予信用评价,开展差别化金融服务管理;而保险业可以运用行业内丰富的反欺诈鉴别能力和管理水平,在供应链金融的客户甄别、信息共享、代位追偿等方面发挥出重要作用。

三是深入践行普惠金融理念,开展深度银保合作,以信用保证保险、农业保险等产品作为增信工具,为链端小微企业、基层农业企业及农户提供各类增信担保和风险保障机制,创新服务机制和水平,提高普惠金融的大众服务匹配度。

四是增加复合型背景的人才储备。作为一种复杂的高端金融服务,供应链金融需要多样化背景的从业者,银行保险业既需要储备科技及实业人才,也需要加强自身的复合人才队伍建设,为深耕供应链金融服务市场提供有力的技术保障和人才支持。

综上,《意见》的出台,有助于促进银行保险业深耕供应链金融服务市场,增加市场的良性供给,有效提升供应链金融服务市场的整体合规化经营水平。银行保险业应以新金融的理念作为引领,聚焦供应链金融服务的蓝海市场,取得良好的业绩。

(作者单位:甘肃银保监局)


银保系列案例之七

聚焦供应链:拓展新金融服务的蓝海

来源:中国保险报网  时间:2019-09-05

□李霞

2019年7月,中国银保监会发布《中国银保监会办公厅关于推动供应链金融服务实体经济的指导意见》(以下简称《意见》),指导银行保险机构规范开展供应链金融业务,规范创新供应链金融业务模式、完善供应链业务管理体系、加强供应链金融风险管控。该《意见》的出台,将有效推动供应链金融成为新金融的蓝海市场,银行保险业大有可为。

爆雷频发 供应链金融风险引发关注

2019年7月8日,诺亚财富发布公告称,旗下上海歌斐资产管理有限公司发行的34亿元人民币产品,由于为承兴国际控股关联方提供供应链融资,因底层资产涉及的京东应收账款中的采购合同造假问题,产生了巨大风险。紧随“承兴系”之后,福建闽兴医药有限公司的应收账款融资造假亦遭到曝光,中原证券、国联信托在内的多家金融机构卷入其中,涉及资金可能超过22亿元。

供应链金融:风险、系统与核心企业

供应链金融是依托供应链核心企业,基于核心企业与上下游链条企业之间的真实交易,整合物流、信息流、资金流等各类信息,为供应链上下游链条企业提供融资、结算、现金管理等一揽子综合金融服务的总称。按照通识,供应链是一个包含供应商、制造商、运输商、零售商以及客户等多个主体的复杂系统。供应链系统的成员企业之间应当协同运作,共同应对复杂多变的外部市场。作为一种金融服务,供应链金融的目的是为供应链中的物流、销售行为等提供融资服务,促进体系供需的现金流动。

现时的供应链金融风险主要体现在信用风险和操作风险两方面。信用风险是融资主体及授信主体的风险,与其资本实力、运营能力、偿还能力、盈利能力、流动性、成长性密切相关,当以应收账款作为底层资产时,付款方核心企业必须具有强信用。同时,供应链金融还容易产生较高的操作风险,尤其是面对链条上数量众多的企业,需统筹资金方、供应方、物流方、监管方、采购方、电子商务、银行等多个要素,一旦某一个要素出现差错,就会导致“一环不慎,满盘皆输”的后果,如果有人为串通、合谋的诈骗行为,更难被发现。

数字时代:供应链金融服务市场入局者众

传统意义上的供应链金融服务是一个典型的卖方市场,主动权在于凭借资金优势占据主导地位的商业银行,由其决定服务的内容及价格水平。近年来,随着社会的数字化发展,不少互联网科技企业纷纷入局,使得供应链金融服务市场从传统的银行主导模式,逐步向多元主体共同作用的新模式不断演进。

与此同时,身处互通互联时代,数据驱动下的供应链金融服务迎来了新的发展机遇。区块链、云计算等新技术的运用,使得供应链上下游企业与核心企业之间的量化分析效率大大提升,产生了协同效应。2019年5月,国家级高新软件企业迪蒙科技与华为达成全面战略合作,在华为云市场联合推出迪蒙网络小贷系统、迪蒙供应链金融系统等金融科技解决方案。双方充分发挥各自服务领域的技术、资源优势,在技术升级迭代、优化解决方案、拓展生态边界、联合品牌营销等层面全面深化合作,共同开拓新时期金融科技蓝海市场,为客户提供权威、专业、安全、增值的互联网金融系统化的解决方案。2018年至今,华为先后与民生银行、易见股份、渣打银行开展了合作,不断致力于打造基于IoT(物联网)的一揽子供应链金融解决方案。

供应链金融市场的“阿里巴巴”

2019年8月30日,成立刚满8年的 C2FO在上海宣布获得软银集团愿景基金领头的G轮2亿美元融资,将用于中国市场的布局。作为B2B运营资金的全球性交易撮合平台,C2FO将应收账款和应付账款进行匹配,既可以帮核心企业获得应付账款的折扣收益,又可以帮供应商提前回款,解决短期现金融资的问题。目前,C2FO平台上已经累计匹配超过1.2万亿美元规模的应收和应付账款,其目标在于打造全球供应链金融服务市场的阿里巴巴。该平台以动态折扣、灵活运转为主打营销因素,通过云计算以及SaaS平台,使得企业的对接非常简单便捷,大大缩短了核心企业IT团队工作的时间。这种运用互联网大数据对供应链金融服务进行匹配的模式,效率远远高于传统供应链金融服务的“单兵作战”模式,在受到了资本市场青睐的同时,也引发了金融界的高度关注。

供应链金融服务的发展,将为金融企业、科技企业以及平台企业提供巨大的新金融服务蓝海市场。在肯定科技、互联网平台入局积极意义的同时,当下的供应链金融服务市场也凸显出两大明显缺陷。

一是从业主体多元化,人才匮乏,部分企业合规意识淡漠,风控能力缺失。近年来,互联网企业、物流行业等各类非传统金融企业及行业纷纷入局供应链金融,但无论是物流行业从业者还是互联网科技从业者,很多人并不具备专业的金融知识,相关企业亦难以具备供应链金融服务要求的链条化视野以及相应的金融业务风控水平,再加上缺乏合规理念,导致市场上操作风险频发,给企业和社会造成了损失。

二是在追求自由创新的互联网基因影响下,不少企业出于业务扩张、抢占市场的需求,存在“先上车后补票”的情形,追求量化规模和平台效应,依赖大企业的“云端”信用背书,缺乏穿透式审查的机制和能力。以前述“承兴事件”为例,作为底层资产的京东应收账款,实质上并未受到供应链相关服务方的有效审查,由于链端企业欺诈、造假成本过低,在低投入、高回报的诱惑下,企业不惜铤而走险,导致了风险的发生。

银行保险业:深耕供应链金融市场的新机遇

此次《意见》的出台,是金融领域技术力量提升的一次重要体现,亦回应了科技驱动下的对供应链金融服务的升级要求,有助于提升金融业服务实体的质效。供应链金融的应用,可以为银行业保险业打造区块链、人工智能以及大数据等科技金融的落地场景,为科技赋能金融探寻新的市场空间。通过聚焦供应链,银行业保险业将在服务新金融蓝海市场上发挥出更大的作用。

一是银行业保险业要充分运用传统主流金融行业的风控能力优势,加强对供应链金融风险的防范和控制,通过设置防火墙机制,防止链上企业之间、链外企业对链内企业的市场风险蔓延。现代供应链的目标在于供需两端的动态平衡。链态模式的存在,虽有助于产业规模的集聚和规模效应,但若把控不利,则可能发生风险的蔓延,导致“火烧连营”的严重后果。

二是推动银保合作,打造协同风险管理机制,防范各类供应链金融欺诈风险。银行业可以凭借自身多年积累的信贷管理经验,对链端企业给予信用评价,开展差别化金融服务管理;而保险业可以运用行业内丰富的反欺诈鉴别能力和管理水平,在供应链金融的客户甄别、信息共享、代位追偿等方面发挥出重要作用。

三是深入践行普惠金融理念,开展深度银保合作,以信用保证保险、农业保险等产品作为增信工具,为链端小微企业、基层农业企业及农户提供各类增信担保和风险保障机制,创新服务机制和水平,提高普惠金融的大众服务匹配度。

四是增加复合型背景的人才储备。作为一种复杂的高端金融服务,供应链金融需要多样化背景的从业者,银行保险业既需要储备科技及实业人才,也需要加强自身的复合人才队伍建设,为深耕供应链金融服务市场提供有力的技术保障和人才支持。

综上,《意见》的出台,有助于促进银行保险业深耕供应链金融服务市场,增加市场的良性供给,有效提升供应链金融服务市场的整体合规化经营水平。银行保险业应以新金融的理念作为引领,聚焦供应链金融服务的蓝海市场,取得良好的业绩。

(作者单位:甘肃银保监局)

未经许可 不得转载 Copyright© 2000-2019
中国保险报 All Rights Reserved