金融科技为供应链金融赋能

□马向东

供应链金融是商业银行信贷业务的一个专业领域，也是企业尤其是中小微企业的一种融资渠道。具体讲，是银行向客户（核心企业）提供融资和其他结算、理财服务，同时向这些客户的供应商提供贷款及时收达的便利，或者向其分销商提供预付款代付及存货融资服务。简单而言，就是银行将核心企业和上下游企业联系在一起提供灵活运用的金融产品和服务的一种融资模式。目前在这个过程中，人工智能、大数据、区块链等技术正发挥着非常重要的作用。

供应链金融为中小微企业提供融资渠道

供应链金融主要服务于核心企业上下游的中小微企业，这与服务实体经济密切相关。供应链金融的最大特点是在供应链中寻找出一个大的核心企业，银行围绕核心企业（以核心企业为出发点），以真实的贸易背景为前提，对供应链上下游企业提供综合性的金融产品和服务。

由于中小微企业的资信状况一般较差、财务制度不够健全、抗御风险的能力较弱、缺乏抵押担保等，遭遇融资难、融资贵的情况在所难免。而供应链金融的实质，就是为处于核心企业上下游的中小微企业提供融资渠道，将资金有效注入处于相对弱势的上下游配套中小微企业，解决中小微企业融资难和供应链失衡为题。同时，核心企业将其信用融入上下游企业的购销行为，能够增强其商业信用，促进中小微企业与其建立长期战略协同关系，提升供应链的竞争能力。金融机构通过核心企业的信用背书及其上下游交易的真实性，能够有效合理地控制风险，必然会提高为处于核心企业供应链上下游的中小微企业供给融资服务的意愿。

供应链金融是金融供给侧结构性改革的着力点

金融供给侧结构性改革的重要目的，是推进更好的普惠金融服务。供应链金融作为金融的重要组成部分，是金融供给侧结构性改革的一个着力点。供应链金融可以为企业开辟普惠金融通道，更可以为小微企业融资难题纾困，提升普惠金融服务的可得性、覆盖率、满意度，促进一个广覆盖、低成本、可持续的普惠金融体系的构建。供应链金融还可以不断优化供应链成员企业，帮助核心企业制度性地评估供应链成员企业，引导核心企业严格筛选各加盟企业，保证企业供应链及供应链金融的和谐发展。供应链金融借助核心企业向外辐射，贯穿整个供应链上下游企业，编织供应链融资网络，积极促进新产品研发，提供管理、营销、现金管理等一系列创新服务，创新个性化服务，最大限度满足客户需求。

金融供给侧结构性改革的深化，需要金融科技助力。供应链金融的转型升级发展，也一样需要金融科技赋能。例如，金融机构运用金融科技克服传统供应链金融存在的一些弊端，将企业数字信用转为信用资产，打通普惠金融“最后一公里”难关。

金融科技推动供应链金融转型升级

依靠金融科技的支撑，当前金融机构正在推动供应链金融转型升级，着力打造智慧供应链金融。金融机构应用快速提升的数字化技术，推进供应链金融的智慧化平台、数字化运营、智能化作业，搭建数字化运营体系。数字化供应链与人工智能技术结合，扩展了网络，提高了预测准确性，将促进上下游中小微企业的资金流和物流管理，使单一企业的不可控风险转变为供应链企业整体的可控风险。

借助大数据、物联网、数字化协同运行，在可视平台上进行实时信息交互（这极大改变了传统供应链与金融服务存在的信息不对称、信息孤岛、非实时信息交换、结构性信息不足等问题），实现企业供应链透明化（实现库存、途中、生产中的货物、材料以及产品的实时可视化），让企业能够轻松掌握整个供应链网络全景，解决传统企业供应链需求与上下游企业协同制订生产计划和流程问题，以及难以实时的、智能分析和预测等产品技术问题。通过对海量数据分析，加快推进自动化设备进程，实现优化分析、优化配送及无人送货等。通过人工智能驱动智能商业预测与补货、自动化设备提升仓库存储与管理效率。借助数据集中、数据分享、数据整合的优势，与企业合作共同分享核心数据，以此提高银企合作效率，改善金融服务水平、降低企业融资成本，实现互利共赢。在金融科技的推动下，供应链金融正向智慧化快速发展。

金融科技是管控供应链金融风险的有效手段

供应链金融作为解决中小微企业融资难的有效工具，是国家重点支持和发展的金融领域。其融资形式可归纳为以票融资和以物融资。从资方角度看，除了核心企业信用，确保票据真实性、交易真实性、货物真实性是控制风险的关键。而解决这些关键问题，金融科技提供了有效手段。

（一）机器视觉等技术能够解决票据真实性问题

机器视觉技术能够自动识别不同的证件和票据，通过自然语言处理智能化分档归类；通过OCR识别技术能够提取票据和证件中的结构化信息，减少人工操作，提高效率。

（二）风控模型等技术能够解决交易真实性问题

风控模型结合规则引擎，可以从多种数据源汇集不同维度的数据，更加有效地对交易的真实性进行全局监控，进而判别交易是否存在异常行为。区块链技术可对产业供应链中交易方式和参与方的行为进行约束，对相关的交易数据进行整合，形成线上的合同、支付、单证等完整记录，提供丰富可信的交易场景，以证实交易行为的真实性。机器视觉技术及语音识别技术应用在贷前放款审核环节，能够从融资人的表情、声音变化等特征判断其真实贷款意愿，从而有效降低欺诈风险。

（三）物联网传感器等技术能够解决货物真实性问题

在以物融资的业务方面，物联网传感器和机器视觉技术能够从感知层面对货物的物理状态进行监控，并运用智能算法估计和测算货物的形态、移动、轨迹、位置等，发现异常在第一时间主动推送告警，赋予资方在仓储监控和物流环节全天候无需人的监控能力。物联网结合区块链技术，可以提升设备认证与鉴权管理水平。出于对风险管控的要求，流媒体可以对接不同视频监控供应商系统、进行码流转换和协议转换，实现以网页端浏览和远程操作的轻客户端应用。

（四）区块链等技术可溯源防篡改

区块链作为去中心化的传输和账本记录机制，在供应链金融应用中，可以起到记录交易流程、监控告警等作用，给多方参与的复杂交易流程提供可溯源、防篡改、具有公信力的客观记录。区块链账本必将会被司法机关广泛作为法律证据，以进一步降低企业在商业纠纷中维权取证的难度和成本。

金融科技在供应链金融业务上的创新方向

随着人工智能、大数据、区块链等技术的进步，供应链金融的创新已大大突破了传统范畴。金融科技促进企业采用数字化供应链技术，重新设计运营模式，提高生产效率、合理控制产品数量，管控经营成本。

在大数据技术支持下，目前金融机构对上下游企业授信时，不再要求有应收账款、存货、预付账款（以往供应链金融常常应用于应收账款的保理、存货的质押融资等，这些业务大都基于上下游企业与核心企业之间的交易），只要之前有过交易的数据，便可以基于数据进行授信。利用大数据可研发风控系统，形成立体化的风控体系，将更好解决风控难题。物联网技术的不断提高，有助于进一步提升对供应链金融业务中仓储、存货、监控方面的能力。区块链技术的有效应用，将会在解决链条上不同环节的信任问题方面实现更大突破（供应链金融涉及的环节多，有较多的利益相关方，包括金融机构、核心企业、物流企业、上下游的小微企业），并有利于更好解决供应链金融业务中的信息孤岛问题，实现信用信息在线共享，形成实质的信任信息流通，为供应链管理提供便利，也使上下游中小微企业的融资更高效便捷、降低融资成本、提高生产效率和产品竞争力。物联网、大数据、区块链等技术将推进银企合作连接不同的系统，实现供应链“端到端”的可视化监测、处理海量数据。电子银行技术是其他科技的前提，数字化操作将依靠其支撑。

金融科技应用于供应链金融，将持续推动产品创新、模式创新、盈利方式创新，将推进行业内的跨产业的大变革。5G时代的供应链金融，将使所有交流和交易不分线上线下，会呈现出全时空畅通无阻的全球交易市场。可以预见，掌握金融科技优势的企业将利用上下层技术打造全功能的供应链金融平台产品，获得更大的市场优势。