□记者 苏洁
随着监管的加强，互联网金融野蛮生长期已过，正在步入越来越规范化的道路。目前，我国互联网金融存在哪些问题？未来互联网金融何去何从？《中国保险报》记者采访了麦子金服COO杨恒。从有着强烈互联网基因的阿里巴巴出来后，投身互联网金融行业，他对互联网金融有着怎样的认识？
智能投顾在中国
《中国保险报》：目前，互联网金融和人工智能，这两个是比较热的话题，而且前景都被看好，但是另一种声音认为中国互联网金融存在很多问题，对此您怎么看？
杨恒：我并不完全赞同这种观点，第一个我们可以先从整个互联网大的产业来看，现在中国互联网产业并不比世界上任何一个国家的互联网要弱，甚至在很多领域中国互联网是领先于全球互联网的，全球来讲，美国和中国两个国家的互联网是最强的，但是会发现一些局部领域，甚至中国开始反超，以前叫做copy to China，现在中国互联网领域包括认知、技术，尤其商业模式向美国输出，中国可能在技术研发能力确实跟美国有差距，但是中国最擅长商业模式创造以及运营效率，现在有这么一个趋势，这是一个大的产业背景。
具体说到互联网金融，我个人认为也并不长，我年初去了一趟美国硅谷，跟美国同行有过交流，我们会发现在技术上的一些采用，我们跟美国同行技术上基本一致，包括债管体系，甚至包括人工智能。人工智能在整个互联网金融行业里面的应用，目前来看还是非常早期，目前最深入的切入点在智能投顾，目前来说，在美国和中国，我们起步时间差不多是一致的，而智能投顾要想真的在互联网领域里面应用好，取决几个条件：
一是资产类型足够丰富，如果资产类型不足够丰富无法做理财需求的金融匹配，这个角度美国在这个方面会有一些优势，因为他的金融体系更发达，金融资产类型更多，这不是技术上面的差距，而是金融顶层的差距。
二是大数据计算上，目前大数据计算，中国更多拥有的数据计算能力的是在BAT，具有海量的这种公司，大的互联网公司，他们拥有的数据量更加庞大，但仍然属于刚刚才起步的状态。智能投顾概念真正开始流行并且进入到一个实践阶段，主要还是在2016年一季度。这个行业发展太快了，你不跑个三五年真的很难跑出相对领先地位的玩家。
监管的两面性
《中国保险报》：目前，互联网金融监管方面比较严，互联网金融发展也不如之前“高调”，您对这个行业未来发展怎么看？
杨恒：监管是两面性的。我之前做电商，我是从阿里巴巴过来的，我做电商跟做互联网金融有非常大的差别，互联网金融是强监管行业，以前做电商，经常担心一个问题假货问题、发票问题税收问题，除此之外无大事。但是在金融业不一样，我们任何一个动作，不管运营，还是投放，还是金融产品设计，都能找到一个对应的监管机构，开始会觉得很不舒服，但是现在我非常理解，因为对金融行业来讲并不是越大越好，并不是越快越好，反而应该是越稳健越好。一个适度的发展规模和一个速度，反而对金融来说是更好的，因为底层是风控，而风控体系打造需要时间去验证，任何一个新增的资产线都需要跑过一个风险和信贷周期。比如平均放贷期限是12个月，不跑满12个月很难看清楚这个风险，这就要求所有的互联网金融机构，尤其是前身是互联网出身的这种玩家，需要在更强的监管下才能看到。
从这个角度来讲，我个人蛮欢迎或者说拥抱这种监管。互联网金融行业在2014年底开始，尤其2015年末到今年上半年出的问题比较多，确实需要一些监管，这种害群之马清除出去，我觉得对整个行业长远发展非常有好处。
我觉得现有玩家当中，如果存活时间比较长，或者有比较长的历史，这种公司是有好处的，因为已经经过了长时间的洗礼，至少更加了解金融行业的一些本质和规律，抗风险能力会更好一点。互联网金融目前处于大浪淘沙的阶段，经过这波之后，整个行业发展会更好。
社交化模式前景广阔
《中国保险报》：互联网保险作为互联网金融的一个分支，最近资本关注比较多，有专业互联网公司，也有第三方互联网服务平台，这些主体未来发展前景如何？
杨恒：我认为保险需求，人群覆盖范围应该不比理财需求少，中国人群到中产阶级的时候，对自身关注、安全的关注需求可能会比单纯理财增值需求更大。人没钱的时候不会考虑安全问题，先吃饱再说，有了一定资产以后，我的人身安全等保险意识增长非常快，这个领域的增速一定会是非常快的。但是不是传统保险更多用互联网概念和形式迸发出来，比如共享保险，在一些企业里面都已经开始有所尝试。比如原来我在阿里的时候，内部员工有个福利——蒲公英计划，每个人交五十块钱，汇集在一起，一共3万多员工，加在一起是非常大的量级，对我个人支出会非常少，但是当你一旦发生事情，享受到的回报和保障非常多，这种共享保险方式具有互联网特征的一些新形式的保险业态，而不是单纯把保险产品再开个网站，简单的售卖。未来更加社会化、社交化分布式的这种模式，会有广阔的前景，这是我个人的看法。